中国城市轨道交通协会（以下简称“城轨协会”）近日发布2026年前三季度中国内地城轨交通线路概况：今年前三季度，全国新增城轨交通运营线路377.29公里，比去年同期下降23.26%。
业内专家指出，轨道交通大规模建设阶段已经结束，未来衡量轨道系统好坏不再看新增里程数字，而是看已建成网络能否服务更多市民、支撑城市发展并实现财务可持续。
全自动运行线路里程不断增长
城轨投资和新增里程下滑态势已经持续多年。城轨协会发布的历年数据显示，中国城市轨道交通建设投资规模在2020年达到6286亿元的最高峰之后，近几年持续回落。2021—2025年年度投资额分别为5859.8亿元、5444亿元、5214亿元、4749.41亿元、4114.16亿元。
交通与发展政策研究所（ITDP）东亚区首席代表刘岱宗在接受《中国经营报》记者采访时表示，城轨投资和新增规模放缓是行业发展的必然结果，轨道交通建设不可能无限扩张。这并不是简单的行业周期波动，不会熬过“行业冬天”就重回高速增长，而是行业底层发展逻辑发生深刻变化。
“一方面，我国城市化进程已经显著放缓。当前我国城市化率已超65%，后续很难再维持过去高速城镇化节奏，城市人口增速大幅下降，与之联动的房地产建设也同步走弱，土地增值的红利正在消退。另一方面，全社会居民出行模式正在发生革命性转变，这是全球性现象，疫情之后欧美国家地铁客流量同样出现下滑。过去10年，共享出行、电动自行车等交通方式正在深刻改变城市公共交通格局。轨道交通属于典型重资产行业，隧道、车站建成后调整空间极小，面对外部出行市场变革，自身转型难度较大。”刘岱宗表示。
从全自动运行情况来看，城轨协会发布的数据显示，今年前三季度，新开通全自动运行线路长度共138.82公里，占前三季度新开通运营线路总里程的36.79%。截至2026年9月30日，中国内地共有北京、上海、深圳等25个城市累计开通全自动运行城轨交通线路73条，已投运的全自动运行线路总长度2122.67公里，占已投运城轨交通线路总里程的15.79%，占比进一步提升。
国家高端智库可持续交通创新中心、北京交通大学首都高端智库研究员李红昌表示，从行业周期来看，轨道交通领域投资结构将逐步从新建主导，过渡为新建与改造并行，最终迈入存量更新为主的发展阶段。后续新建项目仅作配套补充，存量改造投资将维持在新建高峰期投资额的25%—50%，行业整体投资规模进入收缩通道。在这一阶段，对运营企业而言，通过搭载全自动信号系统、智能巡检等智能化改造，可实现显著降本增效。智能化升级不仅能提升列车运行速度、压缩高峰发车间隔、优化系统运行效率，还可强化故障识别能力，提升轨交系统运行可靠性。
中国中车人士对记者表示，随着国内城轨新增线路收缩，直接传导至装备制造端，城轨整车新造订单明显回落，过去依靠新线开通带动车辆批量采购的增长模式已经改变，装备企业正在加速业务结构调整。行业逻辑已经从“以新线建设拉动装备采购”，转向以存量更新、智能化升级为主。随着市场增量空间收缩，企业之间的竞争也在进一步加剧。
新增里程地铁占比明显下滑
从系统制式来看，2026年前三季度新增城轨交通运营线路共有3种系统制式，其中，地铁219.58公里，占比58.20%；市域快轨156.37公里，占比41.45%；电子导向胶轮系统1.34公里，占比0.35%。新增里程中地铁占比仍然最高，但较上年同期的74.69%明显下滑，新增里程中市域快轨的占比比去年同期的20.32%明显抬升。
刘岱宗表示，过去各地热衷建设地铁，是特定时代红利的产物。高速城镇化阶段，地铁建设能够带动周边土地升值，土地收益可以覆盖建设投入，同时人口持续涌入，能够支撑客流。而现在，城镇化放缓，土地增值收益下降，同时客流被电动自行车等方式分流，每新增一公里地铁线路，所能带来的新增客流量持续走低，投资效益不断弱化，大规模新建地铁自然不再具备经济合理性。对比来看，市域快轨在都市圈、城市群发展背景下迎来新机遇。都市圈通勤距离拉长，电动自行车难以覆盖30公里以上远距离出行，可选交通工具有限，给了市域快轨更大的发展空间。同时市域快轨多采用地面、高架敷设，拆迁和土建成本远低于地铁，如果能够形成稳定、高密度的通勤客流走廊，就可实现更优的投入产出比。
他同时提醒，市域快轨建设不能重蹈地铁“重里程、轻效益”的覆辙。市域快轨不是单纯的交通工具项目，它依托于城市群、都市圈真实的产业分工与人口通勤需求。如果没有都市圈一体化发展的基础，单纯追求市域快轨建设里程，最后同样会变成亏损项目。
城轨协会发布的数据显示，截至2026年9月30日，中国内地累计有58个城市投运城轨交通线路391条，线路长度13445.18公里。从运输能力来看，在13445.18公里的城轨交通运营线路中，大运能系统（地铁）10224.47公里，占比76.05%；中运能系统（含轻轨、跨座式单轨、市域快轨、磁浮交通、自导向轨道系统）2300.87 公里，占比17.11%；低运能系统（含有轨电车、电子导向胶轮系统、导轨式胶轮系统、悬挂式单轨）919.84公里，占比6.84%。
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